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机械设备行业:把握工业4.0、国企改革、高铁出海三条主线,抄底超跌成长股

发布时间:2015-01-21    研究机构:东方证券

中央把握4.0、高铁、国企改革三条主线,抄底机械超跌成长股:1)机械成长股反弹进行时,重点提示前期超跌、基本面向好的隆华节能(300263,未评级)、南方泵业(300145,未评级)、森远股份(300210,未评级)、长荣股份(300195,未评级);2)工业4.0产业纲领性政策(中国制造2025)确定将于今年上半年推出,高层重点扶持产业态度明确,建议重点关注智能工厂集成商软控股份(002073,未评级)、机器人(300024,未评级),以及积极布局自动化产业的天奇股份(002009,未评级)、巨星科技(002444,增持)、亚威股份(002559,未评级)、慈星股份(300307,未评级)和博实股份(002698,未评级);3))无论市场风格如何,国企改革必然是15年最确定的机会,重点关注安徽合力(600761,未评级)、一拖股份(601038)(601038,未评级)和大冷股份(000530,未评级);4)海外高铁项目陆续招标,高铁产业链行情可持续,看好主车厂中国南车(601766,未评级)、中国北车(601299,未评级)。

墨西哥高铁招标重启,海外项目逐步落地:1月14日墨西哥高铁项目重启招标(周期在180天内),路透社报道某参与招标的欧洲轨交设备商判断南车和铁建的联合招标体中标的概率很大,如果中方找到合适的墨西哥合作方,该设备商将”退出招标”。我们认为中国高铁的综合竞争力突出(成本+配套融资+全产业链),并且是中国政府推动”一带一路”的第一输出产业,海外市场突破有望打开国产高铁装备的长期市场空间。往前看墨西哥、泰国、俄罗斯等项目逐渐落实,将为高铁板块持续带来催化剂,继续推荐高铁产业链,重点关注南北车。

中国版“工业4.0”初稿送报部委,4.0上升到国家战略层面:根据媒体报道,中国工程院“制造强国战略研究”项目办公室透露,中国版“工业4.0”指导纲领《中国制造2025规划》的规划初稿已经编制完成,分别送到工信部、发改委、科技部和国资委等办公室供下一步讨论。规划总体目标为规划完成时中国基本实现工业化,进入制造强国行列,打造中国制造升级版,重点实施领域为新一代信息技术产业、生物医药与生物制造产业、高端装备制造产业和新能源产业,工业4.0将上升到国家战略层面。我们认为2015年出台工业4.0相关政策完全符合我们前期判断:工业4.0作为提升中国制造核心竞争力的未来方向,必将上升到国家战略层面,成为2015年工业领域一项重要政策抓手,工业4.0有望成为贯穿全年的一条主线,重点关注智能工厂高端集成商软控股份(002073,未评级)、机器人(300024,未评级),以及正在积极布局的天奇股份(002009,未评级)、慈星股份(300307,未评级)、博实股份(002698,未评级)。

本周重点关注:隆华节能(300263,未评级)、南方泵业(300145,未评级)、森远股份(300210,未评级)、长荣股份(300195,未评级)、软控股份(002073,未评级)、机器人(300024,未评级),天奇股份(002009,未评级)、巨星科技(002444,增持)、亚威股份(002559,未评级)、慈星股份(300307,未评级)、博实股份(002698,未评级)、安徽合力(600761,未评级)、一拖股份(601038,未评级)、中国南车(601766,未评级)、中国北车(601299,未评级)、隆鑫通用(603766,未评级)、大冷股份(000530,未评级)。

风险提示:政策不及预期风险,行业竞争导致盈利能力下降风险。

申请时请注明股票名称